專家點醒你!! 別提公積金買基金太虧了! 逾半基金跑輸公積金，回酬至少9%才劃算(內文有計算法攤開給你看)

（吉隆坡13日訊）公積金去年派息5.7%，過去10年平均派息率是5.91%，比許多投資工具的回酬佳且穩定，如此一來，那究竟將公積金提出來投資信託基金是否劃算？

投資者首先需了解的是，提領部分公積金投資信託基金是需要支付最多3%的一次性前期費用，意即有關基金的淨回酬不但必須超越5.7%，在計入上述3%費用後，該基金的淨回酬必須達到至少8.7%。

馬來西亞講師協會理財顧問兼財務規劃師周志強接受《中國報》詢問時指出：「按照公積金局所批準的基金名單，粗略估算之下，要找到跑贏公積金回報率的基金可說不超過一半。

管理費已納入回酬

他解釋，若以3年累積回酬率來計算，要在市面上找到回酬率超過18%，即每年平均6%的基金已很不容易，他粗略計算，市面上只有約7項基金的3年累積回酬率是超過18%。

周志強進一步解釋：「是否應把公積金轉移至信託基金投資，首先有關基金或投資組合的淨回酬必須能夠至少超越5.7%（去年公積金派息率是5.7%）。」

「另外有一點需要注意的是，提領公積金作投資，該筆投資額是需要支付最多3%的前期費用（如基金代理佣金），因此更為准確的算法是，淨回酬還需扣掉3%。」

另外，他說，投資基金尚有一個成本，即需支付基金管理費，但是信託基金公司在呈報淨回酬率時，一般上是已扣除以上費用，市場上基金管理費普遍是1.5%，胥視各別基金管理公司而定，有者甚至會豁免有關費用。

宏願集團董事經理陳文博接受《中國報》訪問時指出，首先要看本身年齡及目的，越接近退休年齡越不適合提款出來買基金，因為並不劃算！

另外，計算後實際淨回酬率若只較公積金回酬高出1%至2%，陳文博也勸投資者勿大費周章，反觀把錢留在公積金戶頭內更好！

他說：「公積金局本身也是一家基金管理公司，有本身的投資系統和法規，也不會隨便作出投資，加上這些年所給出的回酬也不差，因此距離退休年齡越近，越應該把錢留在戶頭內。」

陳文博說，老生常談的一句話，高回酬自然高風險，目前公積金局派息率每年平均都有6%，若有關基金的年淨回酬率是8%，與公積金回酬相比只是高出1%至2%，是否值得一博還胥視個人選擇。

周志強也指出，越接近退休年齡，建議越趨向穩健保守，至於年輕人如20至30歲的階層，距離退休仍有較長時間，客觀上他們可以嘗試較大波動性的投資，以獲取更高回酬，也可以選擇提領公積金作較長遠的基金投資。

他建議有意提領退休金作其他信託基金投資的會員，必須至少距離退休尚有5年以上才適合提領。

由於公積金的目的主要是為未來退休而準備，所以周志強建議，若轉移投資於信託基金的公積金局會員，可以定時定額的投資方式進行長遠投資，一方面可以降低風險，另一方面也可以享受市場在長期成長下帶來的回報。

周志強也呼籲投資者慎選基金，並建議尋求有3年及以上表現的信託基金，並在轉移公積金投資基金後，緊密跟進基金表現，尋求專業的意見以獲得最佳資產配置。

陳文博也建議年輕人以平均成本法（Dollar Cost Averaging；也稱懶人理財術或定期定額投資法）進行投資，即定時定額進行投資，並投資在具高成長潛能及藍籌股項。

周志強指出，公積金局去年8月1日移除了最多30%海外投資的限制，因此上述數個圖表皆是以獲得在本地投資基金的表現，並未涵蓋海外部分。

若涵蓋海外投資基金過去3年的表現，海外基金的表現確實比本地基金好。

原有公積金內的1000令吉，在沒有提領下的回酬是

RM1000 X 5.7% = RM57

如果提領公積金投資信託基金，該信托基金一年後回酬率是10%，那便是

RM1000 X 10% = RM100

需再減3%前期投資費用

RM1000 X 3% = RM30

第一年淨回報額便是

RM100-RM30 = RM70

意即，淨回報率只是7%

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