嚇死人 !!8年漲637萬倍，風雨已至~~躁動的百億資金去往何處?
「5天融1.85億美金、市值衝上50億美元『空氣幣』」、「半小時，從2.5萬跌到1.9萬」，連日來，虛擬幣交易中時間之短、過山車式之瘋狂的財富躁動細節，刺激著大眾的神經。
暴富、暴虧、孤獨、信仰、投機、騙局......這些語義對立的詞彙被比特幣在中國的故事全部收納、集中在一起，複雜矛盾猶如金錢怪獸本身。而在過去不到一年時間裡，在被稱為2017年比特幣「大牛市」的行情里，像輪迴的寓言，膽大的中國玩家們驚險的財富博弈兩度上演。
在2009年，比特幣剛剛誕生時1300個比特幣才能兌換1美元，而到了今年9月，比特幣價最高時衝上4900美元，8年暴漲637萬倍。從2013年，中國年輕的技術極客研發全球首台「礦機」和「礦場」開始，到2017年，有統計全球逾7成比特幣出產在中國，比特幣在中國的故事，由帶著理想主義的新興虛擬貨幣技術，被玩家和資本急遽推向了膨脹的造富傳奇。
連日暴跌以來，有的交易者「預感比特幣年內突破10萬元關口」，有的交易者在3塊多高價入手66000多個某山寨幣，現跌至0.3元仍死扛「等待解套」。在交易渠道被斬斷之後，這些帶著強烈的財富衝動的、高達百億元的龐大資金又將往何處去？
2000年網際網路泡沫破滅後，美國作家劉易斯寫了《為繁榮辯護》一文：「一場沒有欺騙的繁榮，就像一條沒有跳蚤的狗一樣。」而在這場濃縮了當下中國的財富焦慮、躁動，演變至投機資本癲狂的博弈遊戲里，有哪些需要辨別是非、哪些需要辯護？
比特幣是當下中國的財富焦慮和躁動的縮影
相同的寓言
「怎麼漲上來的，怎麼跌回去。」
沒有被很多人注意到的是，2017年5月12日是2017年比特幣「大牛市」的重要日子。
數據來源：火幣網，製圖：鳳凰網財經
當天，爆發於高校電腦的「比特幣勒索病毒」席捲全球，被感染者電腦系統文件全部被加密，需要支付5個比特幣（等值300美元）的贖金才能被解鎖。比特幣進入了大眾視野，成交量首次放量突破，很多人也許並不懂比特幣的原理，但並不妨礙他們加入這個金錢遊戲。
在2017年5月，年輕的職業操盤手大樹拿出了股市所獲利潤50萬元，加入了虛擬幣玩家隊伍，數月後，帳戶收益增至100多萬，並又在短短几天「幣災」中回吐了30萬元利潤。
2017年5月12日的前一天，上證指數剛剛經歷了年內最低3016點。
5月12日之後幾天，比特幣經過縮量陰跌調整，隨即迎來了2017年的首波顯著放量拉升，幣價也隨之衝破了8000元大關。而在這之前，比特幣單價已經在低位橫盤了將近4年。
2013年11月，比特幣價經歷了歷史性階段最高、超過8000元（1242美元）關口，但由於大量熱錢湧入引發監管關注，進入12月後暴跌，單日跌幅最多達到7成，隨後開啟了「漫漫熊途」，期間最低價位一度跌至千元以下。
也在這一年，從事財經媒體行業的老譚以400元左右、900元左右的價位入手了比特幣，並數次加倉，一直持有至今。以9月22日最新幣價2.2萬元計算，老譚的收益增幅高達3385%。
「一般的心臟根本受不了。」虛擬幣玩家夏江說，幣價波動太頻繁了。之前連A股都不碰的他，對虛擬幣一天超過10%漲跌幅已經習以為常。今年5月份，夏江抱著試一試的心態，買了一枚比特幣，但短短几天，收益翻番，僅一筆凈賺了近10000元。
進入6月份，在比特幣價格高企後，夏江拿出自己三年工作的積蓄共計4.2萬元，在以太坊eth（火幣）的歷史高位2600元左右，全部買入了以太坊eth（火幣），但這次，緊接著迎來的，卻是連續暴跌。
隨著大量熱錢湧入，部分投資者兌現利潤出局，籌碼鬆動，「幣災」來了。2017年6月11日，比特幣創下20322元(合約3000美元)的歷史新高，隨後5天後暴跌19%，此後又遭遇比特幣「硬分叉」風險拖累，在6月27日、7月15日，比特幣縮量暴跌，其它虛擬幣種都被波及。
「整個人蒙了，那麼快跌下來，誰想到要去賣出去。」夏江從最高2600元買入，到跌至1500元左右，全部清倉，收益近乎腰斬。此後，以太坊eth（火幣）小幅反彈但再次暴跌，最低跌至941.26元。
從虛擬幣交易平台火幣網的數據來看，今天5月，像大樹、夏江這樣入場玩家不在少數。隨著大量熱錢湧入，5月25日，火幣網數據顯示，比特幣價格創階段性新高，從約1.5萬元逼近2萬元，但是5月26日，比特幣又跌落至最低約1.4萬元，同時，當天創下了32360的交易數量，為比特幣8年多交易歷史以來的第二高量值。
接下來在7月底到9月，就是大眾更為熟知的劇情走向：7月16日比特幣1萬多，9月2日，價格最高時達到32350元，緊接著，受七部門出台監管新規、數個比特幣交易所關閉、監管層將嚴控虛擬幣境外交易渠道等消息影響，比特幣價連續暴跌。
9月14日晚間半小時內，比特幣價出現從最高2.5萬多元跌至1.9萬多元，9月15日，幣價最低達到約1.68萬元，相比9月2日的歷史高價，10餘天內價格再度腰斬。截至9月21日下午，比特幣報價約2.23萬元。而根據「比特時代」最新數據統計，招財幣、狗狗幣，等部分山寨幣值已跌至最高價時的10%以下。
仿佛經歷了又一輪的相同的寓言，只是在這次這場兩個多月的「過山車式」的遊戲里，無論向上還是向下，速度都更快，也更激進。
「怎麼漲上去，就怎麼跌下來。」大樹說，「真的太瘋狂了。」
今年7月，在行情「瘋狂」的比特幣交易里進進出出了數次後，大樹選擇了更瘋狂的ICO交易。
瘋狂的進階
「買哪個，哪個就漲」
一個深圳的「小白」炒家，拿一千多萬元玩ICO項目，最多時賺到2500萬元，一天之內，虧到只剩700多萬元。「要麼暴賺，要麼血本無歸」。這是進入9月，央行等七部委監管新規出台前後，ICO項目微信群里常見的故事之一。
在虛擬幣的玩家那裡，比特幣等交易被稱為炒「二級市場」，類似於證券市場裡的股票買賣；ICO交易，全稱是Initial Coin Offering，虛擬貨幣首次公開發售，類似於證券市場裡的IPO，被視作「一級市場」。按庫神聯合創始人、比特幣資深投資人孫澤宇對自媒體「一本財經」的解釋，一個完整的ICO可以拆分成三個部分：眾籌、發放代幣、代幣登上交易所。
通俗來講，它的玩法是，一個基於區塊鏈技術的應用場景項目啟動ICO時，將該項目的股份或收益權分成若干份，公開出售認購；而認購者們，參與搶購，類似於股市裡的「打新」，不過是先用資金購買各種虛擬幣，再去參與認購。而一旦ICO成功，併到交易平台上市，只要不破發，認購者所持有的該項目虛擬幣價格將會暴漲，這時通過買賣即可賺取利差，獲得財富增值。
在ICO市場上，有大V站台、有應用場景項目落地、有市值管理、盤子小，被認為是「優質項目」，往往遭到哄搶，募集速度快到讓資本市場難以想像。「買到哪個，哪個就漲。有些大V背書的項目，排隊都買不上，秒光」，在7月份到8月上旬之間的ICO交易中，大樹「幾乎沒失手，穩賺不賠」。
「一個月翻兩倍，傻子都想進來。」大樹操作過OMG、超級現金、ACT、PST等多個ICO項目，交易原則是「上市就跑不持倉」。今年7月份，大樹以8萬多元本金，購入40餘個加密貨幣，參與PST項目，一個月後，清倉出場，僅此一役，凈獲利10萬元，「如果不是監管出台，這裡面簡直是一個投機的天堂。」
由帥初Patrick發起的項目「Qtum 量子鏈」「上市」後最高價格66.66元，漲幅達到33倍；
由OmiseGo錢包發售的「OMG」項目，ICO成本2塊錢，最高價格超過80元，漲幅超過40倍；
而其它ICO項目，有統計顯示，公信寶眾籌時「1股」幾毛，翻了90多倍；小蟻股從最初眾籌時一股成本不到5毛錢漲到100塊；Stratis一年漲了1500倍；更廣為流傳的是，發起多個ICO項目的李笑來，創立的EOS區塊鏈項目沒有任何實體產品，僅5天融資1.85億美元，在二級市場一度衝到50億美元，而被稱作「50億美元的空氣」......
經濟人的逐利性，是資本社會的基本命題，而金融歷史裡一條不變的規律是：無限膨脹的財富效應帶來幻想和癲狂。
ICO項目發起人坐莊操盤、部分項目圈錢跑路、涉嫌非法集資、洗錢等消息陸續傳出。
9月4號下午三點，央行等七部委明確定性ICO為非法公開融資且帶有金融詐騙傳銷嫌疑，更嚴的監管風雨欲來。交易關停，多個ICO項目直接退幣。
ICO誕生的契機，是讓一批區塊鏈領域創業者，找到新的融資方式，最早是2014年7月以太坊項目成功ICO，創紀錄地籌到3萬多個比特幣，而引起廣泛關注，並在2017年迎來爆發。
「本身是一個很好的募集模式，被國內投機者弄成了擊鼓傳花。」長居於日本東京的IT專家邱少，也是比特幣的資深玩家，他並不贊同單純將比特幣與區塊鏈分開，鼓勵發展區塊鏈而遏制比特幣的做法，但也感到可惜的是，比特幣和ICO怎麼變成了充斥著炒作和圈錢的亂象的混亂遊戲？
大V的演變
「帶著理想主義出生，因貪婪而瘋狂生長」
最近，李笑來仍然幾乎不接受公共媒體的約訪，但維持著個人認證微博上的活躍度，每天更新一到兩條短句，有對外界的回應、辯解、牢騷，也有對投資的感慨，語氣中仍能感受出桀驁的個人氣質；從新東方托福教師，著作暢銷書《把時間當做朋友》，到後來入駐羅輯思維旗下知識分享平台，開通《通往財富自由之路》專欄，成為粉絲眾多的理財管理意見領袖，再到2017年被傳「中國比特幣首富」，成為比特幣圈尤其是ICO圈「大V」，他的成名之路和他的ICO項目一樣讓人眼花繚亂。
在2011年，中國比特幣故事起源的時候，是具備不同氣質的另外一群人。《GQ》中國作者、資深媒體人曾鳴曾經尋訪比特幣在中國的故事開頭，一群嚮往技術桃花源和貨幣民主的年輕人，帶著理想主義滿懷激情決意向中國普及這種新興的去中心化、抗通脹的虛擬貨幣。
這群人中，有大學生技術極客、科幻界「銀河獎」得主、因涉黃而坐牢的有聲書公司老闆、起點網寫手，他們中，比如張楠賡（即「南瓜張」）、劉志鵬（即「長鋏」），後來成了中國首台礦機、首個比特資訊網站的創始人。
在當時的故事裡，中國人的比特幣財富神話起源於「挖礦」。2013年初，張楠賡開發出首台阿瓦隆礦機並售往世界各地，隨後，中國科技大學2001屆少年大學生蔣信予（即「烤貓」）也開發出阿瓦隆礦機，並開創了比特幣世界首個由該礦機組成的礦場，每月挖出4萬個比特幣，價值上千萬元。比特幣價格上揚，在當年11月單價首次超過一盎司黃金價。
「挖礦」成了穩賺不賠的生意，財富的刺激比科普似乎更具有策動力，中國人從不缺少對財富故事的嗅覺和複製再生產能力。很快，許多資本蜂擁而至，在生產線上製造出成千上萬台阿瓦隆礦機，兩年時間裡，代表「挖礦」技能的比特幣全網總運算能力增長了1.2萬倍，有最新統計稱，全球75%比特幣產自中國。
曾鳴在2013年得出的觀察是，「（比特幣）帶著理想主義出生，因貪婪而瘋狂生長，隨走入迷惘而收尾。最終，中國玩家使比特幣逐漸成為它自身價值的對立面。」
直到現在，中國的煤電能源城市鄂爾多斯和水電富地川藏邊地，仍然是有名的比特幣「礦場」。
交易平台上的出售信息
但在近日，隨著國內交易平台遇冷，在閒魚、轉轉等二手交易網站新出現不少二手「礦機」整機及配件折價甩賣的信息，位於邯鄲峰峰礦區的一位賣家，剛剛把三天前8000元的九成新礦機調價為6500元。
繁榮的「辯護」
「一場暴富的夢」
「誰轉比特幣！有多少，我收多少」
手機上虛擬幣圈微信群里不停彈出留言，「誰轉比特幣！有多少，我收多少」。
彼時監管已收嚴，風雨欲來。最新消息是，部分持幣者的地下交易和轉戰境外途徑將受到嚴管。
據火幣網比特幣實時交易數據，截至2017年9月21日22時30分，交易量僅為2397，而相比交易平台關停新規出台後首日，也即9月15日的全天交易量49730，僅僅只有後者的4.82%。在經歷9月14日、15日以來的近乎「踩踏」式買賣放量後，隨著平台關停時間臨近，虛擬幣的交易量已大幅萎縮。
今年8月初，夏江在全部清倉了以太幣之後，並沒有離開虛擬幣市場，而是再去系統學習了區塊鏈技術和理論，並重倉買入了萊特幣。9月監管新規出台、幣值急跌後，「如果有現金的話，這樣的事件就是妥妥賺錢機會」，夏江剛剛又拿出1.5萬元加倉，儘管帳戶浮虧還在虧大，「如果比特幣繼續堅挺，我預感可能年內真的可以突破100000元。」
與此同時，早在2013年用千元以下價位買入並堅定持有的老譚也顯得淡定，「唯一要做的是不斷囤。」在近三個月的短線交易中頗有斬獲的大樹，選擇了觀望。
百度「比特幣貼吧」上留有一個傳奇帖文，樓主「諾丁山的邂逅」在2014年把全家7、8年的積蓄和買房款48萬全部買入100個比特幣，「準備大賺一番」，但最終在虧損近20萬後割肉出局，只是帖子直到現在每天仍有人在留言追問「後來怎麼樣了？樓主賣了嗎！」其中一個最新跟帖網友的故事是，在歷史高價3塊多，重倉買入了66000多個山寨幣「行雲幣」，而該幣最新價格不到0.3元，一度低至0.16元，「希望有解套的那一天。」
百度貼吧上的帖文引起很多人圍觀
行雲幣行情已連續陰跌
像夏江、大樹、老譚、邱少這樣的交易者們，都分布在類似於「金字塔」形的虛擬幣圈的鏈條上。在分析人士看來，塔端是來自IT界、科技金融領域的精英，是遊戲規則的設計和開拓者；向下，是資本大佬、私募、風投、商人等為代表的資本力量，參與其中謀求暴利；第三類以一些站台和四處背書ICO、虛擬幣的鼓吹手，遊戲其中發財致富；而在低端，就是各類中小投資者。
只是風雨已至，何人倖免？
被問及用一個詞形容虛擬幣交易時，大樹不假思索，「一場暴富的夢」。
李笑來在接受財新記者採訪時，評價自己背書的區塊鏈項目Press One說，「本來是好事，遇到不可抗力，我誰也不怪，我真心認為監管是出於好心，只能說我們遇到的時機不對。」
火幣網創始人兼董事長李林婉拒了鳳凰財經的約訪，唯一的回覆是，「主要精力在清退業務上，保護好用戶資產」，再沒有其它發聲和評議。
「偏好高風險高收益，不等於失序和非理性。」邱少看到，中國比特幣交易量減少，但全球比特幣成交量仍然活躍，在有序的交易規範和認知下，虛擬幣持有和買賣仍是一種資產管理方式，將長期存在。
金融科技分析公司Autonomous NEXT analysis在2017年7月份發布的數據顯示，2014年、2015年、2016年，ICO在全球的融資額分別是2600萬美元、1400萬美元、2.22億美元，而在2017年，這個數字飆升到12.66億美元，是過去3年融資總額的近5倍。而在中國內地，根據國家網際網路金融安全技術專家委員會發布的最新報告，截至今年7月，上半年ICO項目融資摺合成人民幣大約有26億元，也就是說，僅ICO項目交易資金，中國在全球規模占比超過了3成。
而在國內渠道被官方斬斷之後，帶著強烈的財富衝動的、如此龐大的百億資金將往何處去呢？
（註：應受訪者要求，文中大樹、夏江、邱少皆為化名，)