每年 5 月起，如果做對「某件事」，帳戶就會多出一筆錢，它是 ... 股利退稅
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每年 5 月起，如果做對「某件事」，帳戶就會多出一筆錢，它是 ... 股利退稅
善用「股利扣抵稅額」，領 2 次股息
前幾天很巧
在捷運上遇到一位老同學
這同學知道我專職在做投資
說的也巧，
馬上從書包拿出一張，她最近收到的扣繳憑單
問我 這東東 要幹嘛？
如果我們仔細查看股利憑單的右上方
會發現有一欄「稅額扣抵比率」
這個數字乘上你領的「股利金額」
就是報完稅後
我們可以進一步得到的「退稅」
舉例來說
如果你參加某一檔股票的除息
領到 1200 元股息
這檔股票的可扣抵稅率是 19.97%
這表示，你需要繳的稅
可以減少 1200 ╳ 19.97% = 240 元
為什麼呢？
理由是
你買進的股票，在配發股息前
已經被政府拿走一筆「營利事業所得稅」了
股利不應再被重複課稅
舉例來說
如果公司賺了 100 億
營所稅 17%
它會被政府拿走 17 億
剩下 83 億，才是可以派發股息的錢
如果這筆已經被政府「課過稅」的股息
發到你的手上
卻還要再繳一次稅
豈不是很不公平？
因此在兩稅合一之下，只要
你的所得稅率 你的所得稅率 > 稅額扣抵比率 → 糟糕！要補稅了
其中，稅率扣抵比率 = 公司營所稅 / 稅後淨利
注意！稅制有重大改變
本來這個好康的事情
可以讓我們在每年報完稅後
多領到一筆退稅收入
( 最快 7 / 31 可以領到 )
但在 2014 / 5 / 16
政府通過一個滿討厭的法令：
可扣抵稅額「減半」
這表示，在新制下
公式會改成 ...
自己的所得稅率 / 2 → YA！可以退稅 自己的所得稅率 > 稅額扣抵比率 / 2 → 糟糕！要補稅了
而且在新制之下
如果股利金額超過 2 萬
還要再加課 1.91% 的「補充保費」
( 奇怪了，投資股票，到底跟健保有什麼關係？)
這使得「買高退稅股來抵稅」這件事
變得不再那麼好康 ！
甚至很多股票，不只無法退稅
反而變成要「補稅」
真的是有夠 OX！
因此，我們需要好好研究一下
「股利退稅」到底是怎麼一回事
今年除息旺季來臨時
才不會抱錯股票，誤踩「補稅」地雷
今年「高退稅」股票，報你知！ 已公告股利政策的高股息公司，扣抵稅率前 30 強
為簡化說明，假設所有股票都須繳二代健保
註：券商看盤軟體，可以查到每檔股票的退稅率
由於扣抵稅率高達 46%
每張股票，可以退稅 231 元
如果你的所得稅率只有 5%
加上這筆退稅後，殖利率可由 5.35%
大幅上揚至 6.25%！
但如果你是所得稅率較高的好野人
由於扣抵稅額減半了
幾乎所有的股票
都變得很難享有退稅，甚至還要多補稅
這會造成「實質殖利率」大幅下降
難怪很多大股東，都選擇不再參加除息
寧願等除完息，再把股票買回來 ...
證交所大數據，證明了 我 的推論結果
《 投資 3 結論 》 1. 除息「前」行情，可能不復見
往年高退稅股
從宣布股利政策，到除息前
往往會特別吸引買盤青睞
現在，由於扣抵稅額減半了
實質上等於「領股息，要多繳稅」
因此在除息前
高息，尤其是高退稅股
可能無法像以前一樣
得到堅挺買盤進駐！
2. 好股票剛除完息，反而變成好買點
反過來說
等到股票除完息後
一方面股價變低，資金壓力變小
二方面，「領股利要繳稅」的利空消除了
股價反而變得萬里無雲
所以對好股票來說
剛除完息，反而變成好買點！
3. 對「低」所得稅率的人來說 參與除息「賺退稅」，還是有利可圖
經過上文的試算，我們發現
高所得者，很難領到退稅
但這也表示
那些高所得的人將不再有誘因
來跟你搶這個「好康」的！
所以如果你的所得稅率只有 5%
( 希望你不是，或很快不是 XD )
只要股票的退稅率超過 10%
就還是能領到退稅
此時，你去參與這個「退稅」兼「領股息」行情
由於少了很多有錢人，跑來把股價往上拱
讓你的成本變高
投資勝算反而會提高喔！
領股息，是股民一年一度的大事
時序進入 4 月
高息股與高退稅股
即將開始變得越來越吃香
因此我寫下這篇文章
來跟您分享
今年除息行情，到底該怎麼玩 ~